《资源与能源季报》预计：未来五年全球动力煤贸易普遍下降

今年一季度，全球动力煤市场相对稳定。由于主要市场煤炭库存高位以及受中国农历新年假期影响，海运动力煤需求受到抑制。同时，2024年拉尼娜天气很有可能再次出现，带来的强降雨可能整体不利于澳大利亚和印尼的煤炭生产和运输。

澳大利亚工业、科学与资源部发布的最新一期《资源与能源季报》预计，未来五年全球动力煤贸易将普遍下降，但各国之间存在差异。并且这种下降的速度仍然不确定，可能会受各国不同的能源转型计划和可再生能源的消纳速度的影响。

《季报》预计，目前至2029年的展望期内，亚洲仍是全球动力煤需求的主要推动地区，未来五年预计中国和印度仍将是最大的海运动力煤进口国。不过，中国国内动力煤产量的显着增长和可再生能源发电能力的提升，也有可能带动海运煤进口减少。

同时，动力煤消费量的长期变化也与现有和拟建燃煤电厂的规模有关。《季报》显示，目前全球在运营的燃煤电厂有6550座，其中75%以上位于亚洲。预计亚洲以外四分之一的燃煤电厂将在未来5年内关停，而在亚洲这一比例仅为3%。

大部分在建燃煤电厂项目也集中在亚洲，按数量计算，中国占项目总数的63%，印度占10%，印尼占6%。其中，中国目前规划的大部分煤电产能为替代产能或旨在支持可再生能源的产能。相比之下，印度对煤炭的需求预计在未来五年内增加，但预计国内产量的增加将满足大部分需求。其他亚洲市场预计在展望期内需求将增加或持稳，包括日本、韩国、越南和菲律宾。

全球进口

《季报》显示，展望期内，全球海运动力煤进口量预计将以年均2.6%的速度下降，动力煤贸易量将由2023年的11.2亿吨减少到2029年的9.57亿吨，其中中国和欧洲对这一下降所做的贡献最大。

首先是中国。2023年第四季度，中国海运动力煤进口量仍保持较高水平，全年动力煤进口量也创下了纪录新高。推动高需求的主要原因包括海运低卡煤价格松动下行、能源安全问题、以及进口关税的取消。同时与中国部分矿山安全问题相关的国内产量暂时下降也带动了进口。

同时，由于对能源安全的担忧、国内煤炭产量增加和能源多元化方面的努力，预计随着时间的推移中国将减少海运煤进口。尽管对于这种情况发生的速度存在不同看法，但可再生能源的快速扩张表明煤炭进口下降的速度比之前预期的更快。展望期内，中国海运动力煤进口量预计将从2023年的3.72亿吨下降至2029年的1.61亿吨，年均下降13%。

印度动力煤进口将受到工业及电力用户消费增加的带动。2023年第四季度印度海运动力煤进口量很高，约为5200万吨。预计未来十年，印度仍将是动力煤需求增加的少数市场之一。但是海运煤进口将在多大程度上满足这种增加，主要取决于印度增加国内煤炭产量的幅度以及扩大相关铁路网络规模以提供可靠运输的能力。

《季报》预测，在现有政策情景下，到2030年印度燃煤发电量将较2022年增长16%。尽管印度的产量预计将随着时间的推移而增加，但预计无法跟上需求的步伐，因此，预计在展望期内，印度海运动力煤进口量仍将温和增长。

日本、韩国和台湾进口预计下降。2023年，日本海运动力煤进口量下降10%，至1.27亿吨，下降的部分原因是天气变暖和核电使用增加。日本政府承诺到2050年实现净零排放，并于2023年12月宣布停止国内新建未减量燃煤电厂，预计日本大多数燃煤电厂将在展望期内继续运营。日本海运动力煤进口量预计将由2023年的1.27亿吨减少至2029年的1.19吨，而之后下降速度预计将加快。

由于核能和太阳能发电的增加，2023年韩国动力煤进口量下降6%。韩国的目标是减少动力煤在电力结构中的份额，从2022年的33%减少到2036年的15%，到2050年减少到零。韩国近四分之一的燃煤电厂有可能在展望期内退役，一少部分可能转换为其他电厂。预计韩国海运动力煤进口量将小幅下降，从2023年的9700万吨下降至2029年的9300万吨。

台湾的目标是将煤炭在电力结构中的比例由2022年的43%减少到2030年的30%。台湾承诺到2050年实现净零排放，大约五分之一的燃煤电厂有可能在展望期内退役，目前没有新电厂在建。台湾海运动力煤进口量预计将从2023年的5900万吨下降到2029年的5200万吨。

南亚/东南亚是预计在展望期内大幅增加海运动力煤进口的地区。马来西亚和泰国等国家的海运进口需求预计稳定，而菲律宾、越南、孟加拉国和巴基斯坦等国家的进口量预计将增加。